Les marchés du carbone dans la transition mondiale

Depuis 2009, Advantag est actif dans le commerce des quotas d'émission de CO2 et d'autres instruments de protection climatique. Avec une structure hautement numérique et une équipe de sept employés, l'entreprise a généré environ 34 millions d'EUR de chiffre d'affaires l'année dernière, avec environ 40 millions d'EUR attendus cette année. Advantag travaille avec des entreprises de nombreuses industries qui doivent participer aux systèmes d'échange d'émissions européens ou nationaux et soutient les clients à travers l'Europe tout en coopérant avec des partenaires internationaux sur le marché volontaire du carbone. Le commerce des émissions est devenu un élément clé de la politique climatique européenne : les entreprises doivent acheter des quotas pour leurs émissions alors que le nombre total de certificats est progressivement réduit pour soutenir l'objectif à long terme de neutralité climatique.

Les marchés du carbone entre politique climatique et finance

À bien des égards, le commerce des quotas d'émission fonctionne de manière similaire aux marchés financiers. Les certificats sont échangés sur des bourses telles que la Bourse européenne de l'énergie à Leipzig ou sur des plateformes internationales, où les entreprises acquièrent les quotas nécessaires pour couvrir leurs émissions. « L'émission de gaz à effet de serre coûte actuellement environ 70 EUR par tonne de CO2, créant un incitatif économique pour les entreprises à réduire leurs émissions, » explique Raik Oliver Heinzelmann. Ainsi, le commerce des émissions n'est pas seulement une obligation réglementaire mais aussi un facteur financier : les entreprises qui émettent moins ont besoin de moins de certificats et peuvent réduire leurs coûts. En même temps, les quotas peuvent fonctionner comme des actifs financiers qui peuvent être revendus si les entreprises ont besoin de liquidités ou ont acheté plus de certificats que nécessaire. Advantag agit comme un partenaire commercial spécialisé, offrant des transactions en bourse et de gré à gré à travers ses adhésions à plusieurs bourses et un réseau de partenaires international. La rapidité joue un rôle décisif sur ce marché. « Nos clients passent une commande, transfèrent les fonds et nous exécutons la transaction au prix souhaité – souvent dans la même journée, » dit Raik Oliver Heinzelmann. L'entreprise publie également un rapport hebdomadaire sur le marché du CO2 qui fournit des orientations sur les développements du marché et les opportunités d'achat potentielles.

Un marché en croissance régulé

L'importance du commerce des émissions devrait augmenter considérablement dans les années à venir. Des milliers d'installations industrielles et d'opérateurs aériens participent déjà au European Emissions Trading System, tandis que des systèmes nationaux supplémentaires ont été introduits pour des secteurs tels que les transports et les bâtiments. Le comportement du marché a également changé. Alors que les entreprises achetaient auparavant des quotas d'émission tout au long de l'année lorsque les prix étaient favorables, beaucoup attendent maintenant peu de temps avant la date limite de conformité afin de préserver la liquidité. « Avec l'introduction de l'EU-ETS 2, de nombreuses entreprises supplémentaires à travers l'Europe seront obligées d'acheter des quotas d'émission – rien qu'en Allemagne, plusieurs milliers de nouveaux participants pourraient entrer dans le système, » dit Raik Oliver Heinzelmann. En même temps, le marché volontaire du carbone devrait se développer considérablement alors que les entreprises compensent de plus en plus les émissions inévitables par des projets de protection climatique. « Les revenus du commerce des émissions devraient être utilisés plus visiblement pour soutenir les citoyens, par exemple à travers une dividend climatique, » dit Raik Oliver Heinzelmann.