A tőke, ami előremozdít
Interjú Niklas Hebborn-nal, a Freigeist Capital IV GmbH partnere
Minden vállalkozó egyik legnagyobb küzdelme a tőke megszerzése, hogy ötleteit valósággá válthassa. Az innovációkhoz pénzügyi löketre van szükség, hogy a figyelem középpontjába kerüljenek, de ehhez egy látomással rendelkező befektetőre is szükség van, aki vállalja a kockázatot. A bonni székhelyű Freigeist Capital IV GmbH éppen ez a befektető a technológiai szektor számára. A cég támogatja az egészségügyet, az e-mobilitást, a zöld energiát és számos új technológiával foglalkozó startupot abban, hogy fényesebb jövőt teremtsenek. A European Business beszélgetett Niklas Hebborn-nal, a Freigeist partnerével, hogy kiderítse, mi teszi a befektetési céget többről, mint csupán pénzről.
European Business: Miben tér el a Freigeist a többi befektető cégtől?
Niklas Hebborn: Modellünk nagyon kevés befektetésre épül, nagyon összpontosított, saját csapatunkkal végzünk dolgokat. A hat partnerből álló csapatunk saját tőkét tesz elérhetővé a startupok számára, évente csak két-három befektetést eszközölünk. Míg más alapok öt, tíz vagy több befektetést is megvalósítanak évente, mi inkább arra törekszünk, hogy nagyon összpontosítsunk néhány vállalatra, hogy a legjobb támogatást nyújthassuk a vezetőknek. Mindannyian rendelkezünk saját vállalkozások napi működése terén szerzett tapasztalattal, és a kezdeti szakaszban sok műveleti és stratégiai téma van, a HR-től a termékig a kommunikációig, ami nagyon fontos a vállalat felépítésében. A startupok portfóliónkban maradnak, de ezután más vállalatokra fordítjuk figyelmünket, hogy jól induljanak el. Ez egy olyan üzleti modell, amely már évek óta nagyon sikeres.
European Business: Ön maga is startup alapító volt, ugye?
Niklas Hebborn: Gazdaságtant tanultam, majd csatlakoztam apám építőipari vállalatához. Az üzleti életben szerzett tapasztalataimmal együtt átmentem a Freigeisthez, hogy befektetőként részt vegyek a startupokban. A kisebb vállalatok korai szakaszai – amelyekben csak öt-tíz alkalmazott van – azokban érzem igazán kényelmesen magam, ahol úgy érzem, nagyobb hatást tudok gyakorolni, szorosan együttműködve a vezetőkkel és a menedzsmenttel.
European Business: A Freigeistnek 15 alkalmazottja van, köztük hat partner. Hogyan dolgoznak együtt?
Niklas Hebborn: Partnerekként viszonylag függetlenek vagyunk, mivel különböző startupokkal dolgozunk. Felelősek vagyunk néhány vállalatért a portfóliónkból, amely kb. 20 vállalatot tartalmaz, egyesek érettebbek másoknál és így kevesebb beavatkozást igényelnek a részünkről. De van öt vagy hét másik vállalat, amelyek első éveikben vannak, és sok felépítést igényelnek. Van egy befektetési csapatunk, amely új üzleteket szerez számunkra. Van egy támogató csapatunk is, például HR-szakértővel, hogy segítsen a startupoknak a toborzásban, egy kommunikációs csapat, hogy a startup nevét világszerte ismertté tegye, és egy szoftverfejlesztő. Munkánk jó 50-60%-a szoros együttműködésben áll a vállalatokkal. Ez néha „hand-holding” lehet a mindennapi üzleti tevékenységek során vagy jelentős stratégiai döntések, amelyek a vállalatot a növekedés következő szintjére emelik. Néhány vállalatnál átmeneti pozíciókat is betöltünk. Például egyik partnerünknek széles körű műveleti tapasztalata van, és egy portfóliónkban lévő vállalatnak szüksége volt erre a menedzseri szakértelemre a következő lépés megtételéhez, így ő átvette az átmeneti vezérigazgatói pozíciót. Hónapokig elkötelezzük magunkat olyan vállalatok mellett, ahol nagy potenciált látunk. Nagyon kézzelfoghatóan segítünk a portfólió vállalatainknak elérni a következő mérföldkövet.
European Business: Tudna nekünk néhány olyan befektetést említeni, ahol a Freigeist valóban kiaknázta a vállalat potenciálját?
Niklas Hebborn: A Wunderlist és a MyTaxi voltak munkánk első gyümölcsei. Aztán természetesen, amikor társalapítónk, Frank Thelen részt vett a „Höhle der Löwen”-ben [a német „Shark Tank” megfelelője], néhány nagyon nyereséges befektetést hajtott végre élelmiszeripari vállalkozásokban, mint a Little Lunch és az YFood. Az elmúlt hat évben a technológiai szektorra összpontosítottunk. Az Xentral jelentős értéknövekedést ért el. Célunk, hogy eladhassuk a startupot vagy IPO-t hajtsunk végre. Számos siker volt, ami igazán igazolja munkánkat.
European Business: Azt mondaná, hogy az élelmiszer és a technológia a fő területeik?
Niklas Hebborn: Új befektetéseket illetően csak a technológia. Továbbra is támogatjuk az élelmiszeripari vállalatokat, mivel azok a portfóliónk részét képezik. Bár meg kell jegyeznem, hogy az élelmiszer is lehet technológiai téma. Mit fogunk enni a jövőben? Lesz-e téma az mesterségesen előállított élelmiszerek, például néhány vegán étel? Ezek a jövő piacait meghatározó témák, amelyeket nagymértékben a technológia hajt. Egy másik példa az AirUp, egy olyan palack, amely illatos levegőt használ a víz ízesítésére. Élelmiszertechnológiának tekintjük, mert a technológia az élelmiszeriparban fejlődött ki. Szóval ez egy olyan terület, amelyre továbbra is figyelünk.
European Business: Mi következik a Freigeist számára?
Niklas Hebborn: A Freigeist nevet azért választottuk, mert másképp akartunk dolgozni – mint egy szabad szellem. Modellünk különböző. Bármelyik befektető megmondaná, hogy a diverzifikáció kulcsfontosságú, de mi egyáltalán nem vagyunk diverzifikáltak. Kevesebb ügyletre összpontosítunk. Szabad szellemben dolgokba fektetünk. Befektettünk a Liliumba, ami a lehető leginkább szabad szellemű dolog. Az alapítók talán kissé naivak voltak a hosszú távú lehetőségeket illetően, de szabad szellemként naivnak kell lenned. Az élet túl rövid ahhoz, hogy azon tűnődj, mi minden nem fog sikerülni. Mi történhet, ha sikerül? Németországnak többet kellene álmodnia arról, milyen nagyszerű lehetne.
Remélhetőleg a jövőben több olyan alap lesz, amely így működik. Sok jó alap van Németországban és Európában, amelyek így akarnak dolgozni, de a valódi váltás még nem történt meg. Németország hajlamos nagyon negatívan gondolkodni és nem nagyot álmodni, így az elkövetkező öt-tíz évben meglepődhetünk azon, mennyi befektetés marad el. A Freigeistnél igyekszünk megtörni a hagyományokat, de hatalmas rendszer vesz minket körül.
Niklas Hebborn: Gazdaságtant tanultam, majd csatlakoztam apám építőipari vállalkozásához. A Freigeistnél úgy váltam befektetővé, hogy ismertem a vállalkozásindítás nehézségeit, és műveleti tapasztalatot is szereztem. A kisebb cégek korai szakaszai – azok, amelyeknek csak öt-tíz alkalmazottjuk van – ott érzem igazán kényelmesen magam, ahol úgy érzem, nagyobb hatást tudok gyakorolni, szorosan együttműködve az alapítókkal és a menedzsmenttel.
European Business: A Freigeistnek 15 alkalmazottja van, köztük hat partner. Hogyan dolgoztok együtt?
Niklas Hebborn: Mint partnerek, viszonylag függetlenek vagyunk, mivel különböző startupokkal foglalkozunk. Mindannyian felelősek vagyunk néhány cégért a portfóliónkból, amely körülbelül 20 cégből áll, ezek közül néhány érettebb, így kevesebb beavatkozást igényelnek a részünkről. De van öt-hét másik cég, amely az első éveiben van, és sok felépítésre van szükségük. Van egy befektetési csapatunk, amely új üzleteket szerez nekünk. Van egy támogató csapatunk is, például egy HR szakértővel, aki segít a startupoknak a toborzásban, egy kommunikációs csapattal, hogy a startup nevét világszerte ismertté tegye, és egy szoftverfejlesztővel. Munkánk jó 50-60%-a szoros együttműködésben áll a cégekkel. Ez magában foglalhat némi “hand-holding”-ot a mindennapi üzleti tevékenységek során vagy jelentős stratégiai döntéseket, hogy a cég a növekedés következő szintjére léphessen. Néhány cégben még ideiglenes pozíciókat is betöltünk. Például egyik partnerünknek jelentős operatív tapasztalata van, és egy portfóliónkban lévő cégnek szüksége volt erre a vezetői szakértelemre a következő lépés megtételéhez, ezért ő lett az ideiglenes vezérigazgató. Ezt az elkötelezettséget néhány hónapra vállaljuk olyan cégeknél, ahol nagy potenciált látunk. Nagyon gyakorlatiasak vagyunk abban, hogy segítsük portfólió cégeinket a következő mérföldkő elérésében.
European Business: Tudna nekünk példákat mondani olyan befektetésekről, ahol a Freigeist valóban kiaknázta a cég potenciálját?
Niklas Hebborn: A Wunderlist és a MyTaxi voltak munkánk első gyümölcsei. Aztán természetesen, amikor társalapítónk, Frank Thelen a „Höhle der Löwen” [a német megfelelője a „Shark Tank”] műsorban szerepelt, néhány igen jövedelmező befektetése volt élelmiszeripari cégekben, mint a Little Lunch és a YFood. Az elmúlt hat évben a technológiaszektorra koncentráltunk. A Xentral jelentős értéknövekedést ért el. Célunk, hogy eladhassunk egy startupot vagy tőzsdére vigyük. Számos sikert értünk el, amelyek valóban igazolják munkánkat.
European Business: Azt mondaná, hogy az élelmiszer és a technológia a fő területeik?
Niklas Hebborn: Új befektetések tekintetében csak a technológia. Továbbra is támogatjuk az élelmiszeripari cégeket, mert azok a portfóliónk részét képezik. Bár azt kell mondanom, az élelmiszer is lehet technológiai téma. Mit fogunk enni a jövőben? Problémát jelent-e a mesterségesen előállított élelmiszer, mint például néhány vegán étel? Ezek a jövő piacait meghatározó technológiai témák. Egy másik példa az AirUp, egy olyan palack, amely illatos levegőt használ a víz ízesítésére. Élelmiszertechnológiának tekintjük, mert a technológiát az élelmiszeriparban fejlesztették ki. Ez tehát egy olyan terület, amelyre továbbra is figyelünk.
European Business: Mi következik a Freigeist számára?
Niklas Hebborn: A Freigeist nevet azért választottuk, mert másképp akartunk dolgozni – mint egy szabad szellem. Modellünk más. Bármelyik befektető megmondaná, hogy a diverzifikáció kulcsfontosságú, de mi egyáltalán nem vagyunk diverzifikáltak. Kevesebb ügyletre koncentrálunk. Szabad szellemű dolgokba szeretnénk befektetni. Befektettünk a Liliumba, ami a leginkább szabad szellemű dolog. Az alapítók talán kissé naivak voltak a hosszú távú lehetőségekkel kapcsolatban, de szabad szellemnek kell lenned ehhez. Az élet túl rövid ahhoz, hogy azon gondolkodjunk, mi minden nem sikerülhet. Mi történhet, ha sikerül? Németországban többet kellene arra gondolnunk, milyen nagyszerű lehetne.
Remélhetőleg a jövőben több olyan alap lesz, amely így működik. Sok jó alap van Németországban és Európában, amelyek így akarnak dolgozni, de a valódi váltás még nem történt meg. Németország általában nagyon negatívan gondolkodik és nem álmodik nagyot, így az elkövetkező öt vagy tíz évben meglepődhetünk azon, hogy mennyi befektetés nem történik meg. A Freigeistnél próbálunk szakítani a hagyománnyal, de hatalmas rendszer vesz körül minket.