Fél évszázadnyi szakértelem a vagyonkezelésben
Interjú Christian Janassal, a DJE Kapital AG vagyonkezelési részlegének vezetőjével, a vállalat vezetőségének tagjával
Aki rendelkezik vagyonnal, az azt biztonságosan és nyereségesen szeretné befektetni. Több mint fél évszázados tapasztalattal a DJE Kapital AG kompetens vagyonkezelőként kínálkozik. A bajorországi Pullachban található, családi tulajdonban lévő vállalat ügyfelei számára személyre szabott stratégiákat kínál, amelyek pontosan illeszkednek azok helyzetéhez és kockázatvállalási hajlandóságához. A vállalat kompetenciáját összesen 17 milliárd EUR befektetett vagyontömeg és számos független elismerés igazolja.
Wirtschaftsforum: Janas úr, mit mondana annak, aki érdeklődik a befektetés iránt, miért van a pénze a legjobb kezekben a DJE Kapital AG-nál?
Christian Janas: Erre több ok is van. Először is, több mint 50 éves szakértelmünk van, amit természetesen az idő során folyamatosan javítottunk és bővítettünk. Válságkezelésben is jók vagyunk. Ezt most bizonyítottuk, ha megnézzük a koronavírust és az ukrajnai háborút, ahol a piacok is jelentősen eshetnek. Ez valójában a mi erősségünk, mint aktív menedzserek. Ha ma passzív ETF-eket vásárol, akkor a piacot vásárolja meg. De a volatilitást is figyelembe kell vennie. A koronavírus idején például a piac 2020 januárja és márciusa között 40%-ot vesztett. Mi, mint aktív menedzserek, igyekszünk enyhíteni a piaci esést, így a klienseink nem 40%-os veszteségnél vannak, hanem talán csak 20-25%-nál. Ha Ön 40%-os veszteségnél van, akkor viszonylag sokáig tart, mire ismét feljebb kerül. A mi víziónk az, hogy a teljes befektetési spektrumot kínáljuk a klienseinknek: egy eurótól kezdve egészen 300 millió euróig, amelyet legnagyobb egyéni ügyfelünk nálunk helyezett el.
Wirtschaftsforum: Kik a célcsoportjai?
Christian Janas: Célcsoportunk a tehetős magánügyfelek. Csak az online vagyonkezelésünkben lehet bekapcsolódni már 10.000 EUR-os vagyonnál. Az egyéni vagyonkezelésben 500.000 EUR-tól indulunk, és ezen vagyonméretnél tudunk már ügyfeleink számára egyedi portfóliókat is összeállítani. Ügyfeleink között vannak magánszemélyek, valamint családi irodák is. Egyes vagyonkezelők külső kezekbe adják az befektetések egy részét. Ők is a célcsoportunk. Emellett alapítványokat is gondozunk, amelyek számára különleges koncepciókat fejlesztettünk ki, mivel ezeknek a projekteknek osztalékra is szükségük van. Ezen kívül hagyományosan vállalatokat vagy intézményi ügyfeleket is gondozunk, például nyugdíjalapokat.
Wirtschaftsforum: Kérem, fejtse ki bővebben az Ön befektetési stratégiáit.
Christian Janas: Részvényekbe, kötvényekbe és valutákba fektetünk be, foglalkozunk nyersanyagokkal és készpénzzel. Nem veszünk részt vállalatokban. Ezt figyelembe vesszük a befektetési stratégiánkban, de nem ajánljuk. Nem fektetünk be privát tőkestruktúrákba vagy tanúsítványokba sem. Tisztán befektetés-orientáltak vagyunk a likviditás irányába. Az ügyfelek szükség esetén néhány napon belül hozzáférhetnek a befektett vagyonokhoz.
Wirtschaftsforum: Mikor alapították a DJE Kapital AG-t, és hogyan fejlődött a vállalat?
Christian Janas: 1974-ben alapította Dr. Jens Ehrhardt a vállalatát. Kezdett a 'Finanzwoche', egy tőzsdei hírlevelet kiadni, amely ma is kéthetente jelenik meg nálunk. Mivel egyre többen akarták Dr. Jens Ehrhardt szakértelmét használni saját vagyonuk kezelésére, az vagyonkezelésbe való belépés következett. Egy mérföldkő volt 1987-ben az első saját vagyonkezelő alap, az FMM-alap létrehozása. 1994-ben következett a DWS Concept DJE Globale Aktien alap, 2003-ban a DJE – Dividende & Substanz. Ugyanebben az évben hoztuk létre luxemburgi kapitalkezelő társaságunkat, a DJE Investment S.A.-t. Szintén 2003-ban csatlakozott a vállalathoz a vállalatalapító fia, Dr. Jan Ehrhardt, aki korábban elemzőként dolgozott New Yorkban. Egy másik fontos lépés volt 2012-ben az befektetési folyamat digitalizálása, beleértve egy indikátorok adatbázisát.
Wirtschaftsforum: Milyen a jelenlegi helyzet?
Christian Janas: Jelenleg 25 különböző alapot kínálunk, és körülbelül 17 milliárd EUR-t kezelünk ügyfeleink számára. Ahhoz, hogy a lehetséges befektetéseket alaposan értékelni tudjuk, saját kutatási csapatunk évente átlagosan 500 megbeszélést folytat a vállalatvezetőkkel. Csapatunk közel 200 alkalmazottból áll. A DJE 100%-ban az Ehrhardt család tulajdonában van. Az AG igazgatóságának elnöke a vállalat alapítója, Dr. Jens Ehrhardt, fia, Dr. Jan Ehrhardt az alelnök. További igazgatósági tagok Thorsten Schrieber és Peter Schmitz. A pullachi központon kívül további fióktelepek találhatóak Frankfurtban és Kölnben. Emellett leányvállalataink vannak Luxemburgban és Zürichben, valamint alapértékesítések Ausztriában, Olaszországban és Spanyolországban. Ezek a helyszínek tükrözik földrajzi vonzáskörzetünket is, nevezetesen a DACH-régiót és Luxemburgot. Számos díjat nyertünk. Nemrég Dr. Jan Ehrhardt-t a szakfolyóiratok az Év Alapkezelőjének választották 2025-ben.
Wirtschaftsforum: Mik a tervei a következő évekre?
Christian Janas: A közeljövőben szeretnénk erősebben koncentrálni a B2C területre – tehát a végső fogyasztói piacra. A mesterséges intelligencia alkalmazása az ügyfélkapcsolatok erősítése érdekében szintén fontos számunkra.