Il capitale per avanzare
Intervista a Niklas Hebborn, Partner, Freigeist Capital IV GmbH
Una delle maggiori difficoltà di ogni imprenditore è trovare il capitale per trasformare le proprie idee in realtà. Le innovazioni richiedono un impulso finanziario per portarle in primo piano, ma occorre anche un investitore con una visione per assumersi il rischio. Freigeist Capital IV GmbH con sede a Bonn è questo investitore per il settore tecnologico. La società supporta la salute, la mobilità elettrica, l'energia verde e una serie di startup nelle nuove tecnologie nei loro sogni di creare un futuro più luminoso. European Business ha parlato con Niklas Hebborn, Partner di Freigeist, per scoprire cosa rende la società di investimento più di solo denaro.
European Business: Come si distingue Freigeist dalle altre società di investimento?
Niklas Hebborn: Il nostro modello prevede pochi investimenti, molto mirati, facendo le cose con il nostro stesso team. Noi sei partner mettiamo a disposizione il nostro capitale per le startup, realizzando solo due o tre investimenti all'anno. Mentre altri fondi effettuano cinque, dieci o più investimenti all'anno, noi preferiamo rimanere davvero concentrati su poche aziende per fornire il miglior supporto possibile ai fondatori. Abbiamo tutti esperienza nella gestione quotidiana delle nostre aziende e, nelle fasi iniziali, ci sono molti argomenti operativi e strategici, dalla gestione delle risorse umane al prodotto alla comunicazione, che sono molto importanti per sviluppare l'azienda. Le startup rimangono nel nostro portafoglio, ma poi rivolgiamo la nostra attenzione ad altre aziende per farle partire con il piede giusto. È un modello di business che ha avuto molto successo negli ultimi anni.
European Business: Anche tu eri un fondatore di startup, vero?
Niklas Hebborn: Ho studiato economia e poi sono entrato nell'azienda di costruzioni di mio padre. Sono passato a Freigeist come qualcuno che conosceva le difficoltà dell'avvio di un'impresa combinato alla mia esperienza nelle operazioni per diventare un investitore in startup. Le fasi iniziali delle piccole aziende – quelle con solo cinque o dieci dipendenti – è là che mi sento davvero a mio agio, dove sento di poter avere un impatto maggiore, lavorando a stretto contatto con i fondatori e la gestione.
European Business: Freigeist ha uno staff di 15 persone, inclusi sei partner. Come lavorate tutti insieme?
Niklas Hebborn: Come partner, siamo relativamente indipendenti perché lavoriamo con diverse startup. Ognuno di noi è responsabile di alcune aziende del nostro portafoglio di circa 20 aziende, alcune delle quali sono più mature di altre e quindi richiedono meno il nostro coinvolgimento. Ma ci sono cinque o sette altre aziende che sono nei loro primi anni e hanno molto da costruire. Abbiamo un team di investimento che procaccia nuovi accordi per noi. Abbiamo un team di supporto, per esempio con un esperto di risorse umane per aiutare le startup con il reclutamento, un team di comunicazione per far conoscere il nome della startup nel mondo, e uno sviluppatore software. Una buona parte del 50 al 60% del nostro lavoro implica lavorare a stretto contatto con le aziende. Questo può significare un po’ di "supporto attivo" per le attività quotidiane o decisioni strategiche importanti per portare l'azienda al successivo livello di crescita. Assumiamo anche posizioni interim in alcune delle aziende. Per esempio, uno dei nostri partner ha una vasta esperienza operativa, e una azienda del nostro portafoglio aveva bisogno di quell'esperienza manageriale per fare il prossimo passo, quindi è entrato come CEO ad interim. Ci permettiamo di fare questo impegno per alcuni mesi in aziende dove vediamo molto potenziale. Siamo molto proattivi nel aiutare le nostre aziende in portafoglio a raggiungere il prossimo traguardo.
European Business: Puoi darci alcuni esempi di investimenti in cui Freigeist ha davvero sfruttato il potenziale dell'azienda?
Niklas Hebborn: Wunderlist e MyTaxi sono stati tra i primi frutti del nostro lavoro. Poi, naturalmente, quando il nostro cofondatore Frank Thelen è stato su “Höhle der Löwen” [l'equivalente tedesco di “Shark Tank”], ha fatto alcuni investimenti molto redditizi in aziende alimentari, come Little Lunch e YFood. Negli ultimi sei anni, ci siamo concentrati sul settore tecnologico. Xentral ha ottenuto un notevole aumento di valore. Il nostro obiettivo è di poter vendere una startup o avere un'IPO. Abbiamo avuto una serie di successi che validano davvero il nostro lavoro.
European Business: Diresti che alimenti e tecnologia sono i vostri campi principali?
Niklas Hebborn: Per quanto riguarda i nuovi investimenti, è solo tecnologia. Continuiamo a supportare le aziende alimentari perché fanno parte del nostro portafoglio. Anche se devo dire, il cibo può essere anche un tema tecnologico. Cosa mangeremo in futuro? Sarà un problema il cibo prodotto artificialmente, come alcuni alimenti vegani? Questi sono argomenti per mercati futuri che sono davvero mossi dalla tecnologia. Un altro esempio è AirUp, una bottiglia che usa aria profumata per dare sapore all'acqua. Lo consideriamo tech alimentare perché la tecnologia è stata sviluppata nel settore alimentare. Quindi è un campo che abbiamo ancora sotto osservazione.
European Business: Cosa c'è nel futuro per Freigeist?
Niklas Hebborn: Abbiamo scelto il nome Freigeist perché volevamo fare le cose in modo diverso - come uno spirito libero. Il nostro modello è diverso. Qualsiasi investitore ti direbbe che la diversificazione è fondamentale, ma noi non siamo per niente diversificati. Ci concentriamo su meno affari. Aspiriamo ad investire in cose da spiriti liberi. Abbiamo investito in Lilium, che è una delle cose più da spirito libero che ci sia. I fondatori possono essere stati un po' ingenui riguardo alle possibilità a lungo termine, ma devi esserlo quando sei uno spirito libero. La vita è troppo breve per pensare a tutte le cose che non funzioneranno. Cosa potrebbe succedere se funzionasse? In Germania, dobbiamo pensare di più a quanto potrebbe essere fantastico.
Speriamo ci saranno più fondi in futuro che facciano le cose in questo modo. Ci sono molti buoni fondi in Germania e in Europa che vogliono lavorare in questo modo, ma il vero cambiamento non è ancora avvenuto. La Germania tende a pensare molto negativamente e non sogna in grande, quindi nei prossimi cinque o dieci anni, potremmo essere sorpresi da tutti gli investimenti che non sono stati fatti. In Freigeist, cerchiamo di fare la nostra parte per sfidare la tradizione, ma c'è un enorme sistema che ci circonda.