Un mezzo secolo di competenza nella gestione patrimoniale
Intervista a Christian Janas, responsabile della gestione patrimoniale, membro della direzione DJE Kapital AG
Chi possiede un patrimonio desidera investirlo in modo sicuro e redditizio. Con l'esperienza di oltre mezzo secolo, la DJE Kapital AG si propone come un gestore patrimoniale competente. L'azienda a conduzione familiare di Pullach, in Baviera, offre ai suoi clienti strategie individuali, perfettamente adattate alla loro situazione e alla loro propensione al rischio. Un patrimonio gestito di complessivi 17 miliardi di EUR e numerose premiazioni indipendenti attestano l'alta competenza dell'azienda.
Wirtschaftsforum: Signor Janas, cosa direbbe a qualcuno interessato a un investimento su perché i suoi soldi sono tra le migliori mani con DJE Kapital AG?
Christian Janas: Ci sono diversi motivi. Prima di tutto, abbiamo un'esperienza di oltre 50 anni che, naturalmente, abbiamo costantemente migliorato e ampliato nel tempo. Sappiamo anche gestire le crisi. Lo abbiamo dimostrato recentemente, se si guarda al Coronavirus e alla guerra in Ucraina, dove i mercati hanno anche subito forti cali. Questo è in realtà il nostro punto di forza come gestori attivi. Se oggi acquisti ETF passivi, stai acquistando il mercato. Dovresti però anche considerare le fluttuazioni. Con il Coronavirus, il mercato ha perso il 40% tra gennaio e marzo 2020. Noi, come gestori attivi, cerchiamo di attenuare queste discese, così che i clienti non si trovino a -40%, ma forse solo a -20 o -25%. Se sei a -40%, infatti, ti ci vuole relativamente molto tempo per tornare su. La nostra visione è offrire ai clienti l'intero spettro di investimenti: dai fondi che partono da 1 EUR fino a 300 milioni di EUR, che è l'investimento più grande fatto da un singolo cliente presso di noi.
Wirtschaftsforum: Quali sono i vostri gruppi target?
Christian Janas: Il nostro gruppo target è composto da clienti privati benestanti. Solo nella nostra gestione patrimoniale online è possibile iniziare con un investimento di partenza di 10.000 EUR. Nella gestione patrimoniale individuale, partiamo da 500.000 EUR e da questa soglia possiamo anche creare portafogli personalizzati per i nostri clienti. Tuttavia, la nostra clientela include non solo individui, ma anche uffici familiari. Alcuni gestori patrimoniali delegano parte degli investimenti in mani esterne. Anche questo fa parte del nostro target. Inoltre, assistiamo fondazioni per cui abbiamo sviluppato concetti speciali, dato che questi progetti richiedono anche distribuzioni. Inoltre, assistiamo tradizionalmente anche imprese o clienti istituzionali, come ad esempio le casse pensioni.
Wirtschaftsforum: Potreste spiegare più dettagliatamente le vostre strategie di investimento?
Christian Janas: Investiamo in azioni, obbligazioni e valute, ci occupiamo di materie prime e liquidità. Non partecipiamo direttamente alle aziende. Teniamo conto di questo nella strategia di investimento, ma non lo raccomandiamo. Non investiamo nemmeno in strutture di private equity o in certificati. Siamo puramente orientati agli investimenti verso la liquidità. I beni in cui investiamo sono disponibili per il cliente in pochi giorni in caso di necessità.
Wirtschaftsforum: Quando è stata fondata la DJE Kapital AG e come si è sviluppata l'azienda?
Christian Janas: Nel 1974, il Dr. Jens Ehrhardt ha fondato la sua azienda. Ha iniziato con la pubblicazione di una newsletter borsistica, che viene ancora pubblicata ogni quindici giorni con il nome di ‘Finanzwoche’. Poiché sempre più lettori di questa newsletter desideravano utilizzare l'esperienza del Dr. Jens Ehrhardt per gestire il proprio patrimonio, seguì l'ingresso nella gestione patrimoniale. Una pietra miliare fu nel 1987 con il lancio del primo fondo di gestione patrimoniale, il FMM-Fonds. Nel 1994 venne lanciato il fondo DWS Concept DJE Global Aktien, nel 2003 il DJE – Dividende & Substanz. Nello stesso anno fu fondata la società di gestione del capitale DJE Investment S.A. in Lussemburgo. Sempre nel 2003, il figlio del fondatore dell'azienda, il Dr. Jan Ehrhardt, che aveva precedentemente lavorato come analista a New York, si unì all'azienda. Un altro passo importante fu la digitalizzazione del processo di investimento nel 2012, inclusa una banca dati di indicatori.
Wirtschaftsforum: Qual è la situazione attuale?
Christian Janas: Attualmente offriamo 25 fondi diversi e gestiamo circa 17 miliardi di EUR per i nostri clienti. Per poter valutare adeguatamente i possibili investimenti, il nostro team di ricerca interno conduce in media circa 500 colloqui all'anno con i responsabili delle aziende. Il nostro team è composto da circa 200 dipendenti. DJE è interamente di proprietà della famiglia Ehrhardt. Il presidente del consiglio di amministrazione è il fondatore della società, il Dr. Jens Ehrhardt, e suo figlio, il Dr. Jan Ehrhardt, è il suo vice. Altri membri del consiglio di amministrazione includono Thorsten Schrieber e Peter Schmitz. Oltre alla nostra sede principale a Pullach, abbiamo ulteriori filiali a Francoforte e Colonia. Abbiamo anche filiali in Lussemburgo e Zurigo, e distribuzioni di fondi in Austria, Italia e Spagna. Queste sedi riflettono anche la nostra area geografica di interesse, che comprende la regione DACH e il Lussemburgo. Abbiamo ricevuto numerosi riconoscimenti. Recentemente il Dr. Jan Ehrhardt è stato eletto gestore di fondi dell'anno 2025 da riviste specializzate.
Wirtschaftsforum: Quali sono i vostri piani per i prossimi anni?
Christian Janas: Vogliamo impegnarci più attivamente nel settore B2C, cioè nel business diretto ai consumatori. Anche l'utilizzo dell'intelligenza artificiale per rafforzare la fidelizzazione dei clienti è un tema importante per noi.