Medio siglo de competencia en la gestión de activos
Entrevista con Christian Janas, jefe de gestión de activos, miembro de la dirección de DJE Kapital AG
Quien posee un patrimonio quiere invertirlo de manera segura y rentable. Con la experiencia de más de medio siglo, DJE Kapital AG se ofrece como un gestor de activos competente. La empresa familiar de Pullach, en Baviera, ofrece a sus clientes estrategias individuales que están exactamente adaptadas a su situación y disposición al riesgo. Un volumen de inversión total de 17 mil millones de EUR, así como numerosos premios independientes, demuestran la alta competencia de la empresa.
Wirtschaftsforum: Señor Janas, ¿qué le diría a alguien interesado en invertir sobre por qué su dinero está en las mejores manos con DJE Kapital AG?
Christian Janas: Hay varias razones. En primer lugar, está nuestra experiencia de más de 50 años, que obviamente hemos mejorado y ampliado con el tiempo. También sabemos manejar crisis. Eso lo hemos demostrado actualmente, si mira el coronavirus y la guerra en Ucrania, donde los mercados también pueden caer drásticamente. Eso es en realidad nuestro fuerte como gestores activos. Si usted compra ETFs pasivos hoy, está comprando el mercado. Pero también debería considerar las fluctuaciones. Por ejemplo, durante el coronavirus, el mercado perdió un 40% entre enero y marzo de 2020. Nosotros, como gestores activos, tratamos de amortiguar el mercado hacia abajo, de modo que los clientes no estén en un menos 40%, sino tal vez solo en un menos 20 a 25%. Si está en menos 40%, necesita bastante tiempo para recuperarse. Nuestra visión es ofrecer a los clientes todo el espectro de inversiones: desde fondos desde 1 EUR hasta 300 millones EUR, que es lo que nuestro mayor cliente individual ha invertido con nosotros.
Wirtschaftsforum: ¿Quiénes son sus grupos objetivo?
Christian Janas: Nuestro grupo objetivo son clientes privados adinerados. Solo en nuestra gestión de patrimonios en línea puedes comenzar con un patrimonio invertido desde 10.000 EUR. En la gestión de patrimonios individual comenzamos desde 500.000 EUR y a partir de esta cantidad también podemos elaborar carteras individuales para nuestros clientes. Sin embargo, nuestros clientes no solo incluyen a personas privadas, sino también a oficinas familiares. Algunos gestores de patrimonios pasan parte de la inversión a manos externas. Este también es nuestro grupo objetivo. Además, atendemos a fundaciones para las que hemos desarrollado conceptos especiales, ya que necesitan distribuciones para proyectos. Además, también atendemos de manera clásica a empresas o clientes institucionales, como fondos de pensiones.
Wirtschaftsforum: Por favor, explíquenos un poco más detalladamente sus estrategias de inversión.
Christian Janas: Invertimos en acciones, bonos y divisas, nos ocupamos de materias primas y efectivo. No participamos en empresas. Tenemos en cuenta esto en la estrategia de inversión, pero no lo recomendamos. Tampoco invertimos en estructuras de capital privado ni en certificados. Estamos orientados puramente a la inversión hacia la liquidez. Los activos en los que invertimos están disponibles para el cliente en pocos días cuando los necesita.
Wirtschaftsforum: ¿Cuándo fue fundada DJE Kapital AG y cómo se ha desarrollado la empresa?
Christian Janas: En 1974, el Dr. Jens Ehrhardt fundó su empresa. Comenzó con la publicación de un boletín bursátil, que todavía se publica quincenalmente en nuestra compañía bajo el nombre de ‘Finanzwoche’. Como cada vez más lectores de este boletín querían utilizar la competencia del Dr. Jens Ehrhardt para la gestión de su propio patrimonio, siguió la entrada en la gestión de patrimonios. Un hito fue en 1987 con el lanzamiento del primer fondo propio de gestión patrimonial, el FMM-Fonds. En 1994 siguió el fondo DWS Concept DJE Global Stocks, en 2003 el DJE – Dividend & Substance. En el mismo año, se fundó nuestra sociedad de gestión de capital DJE Investment S.A. en Luxemburgo. También en 2003, el hijo del fundador de la empresa, el Dr. Jan Ehrhardt, quien había trabajado anteriormente como analista en Nueva York, se unió a la empresa. Otro paso importante fue en 2012 con la digitalización del proceso de inversión incluyendo una base de datos de indicadores.
Wirtschaftsforum: ¿Cuál es la situación actual?
Christian Janas: Actualmente ofrecemos 25 fondos diferentes y gestionamos alrededor de 17 mil millones de EUR para nuestros clientes. Para poder evaluar posibles inversiones de manera exhaustiva, nuestro equipo de investigación interno lleva a cabo un promedio de 500 conversaciones al año con responsables de empresas. Nuestro equipo está compuesto por casi 200 empleados. DJE es propiedad al 100% de la familia Ehrhardt. El presidente del consejo de la AG es el fundador de la empresa, Dr. Jens Ehrhardt, y su hijo, el Dr. Jan Ehrhardt, es su vicepresidente. Otros miembros del consejo son Thorsten Schrieber y Peter Schmitz. Además de nuestra sede principal en Pullach, tenemos oficinas en Frankfurt y Colonia. También operamos filiales en Luxemburgo y Zúrich, así como distribuciones de fondos en Austria, Italia y España. Estas ubicaciones reflejan también nuestra área geográfica de influencia, que incluye la región DACH y Luxemburgo. Hemos recibido numerosos premios. Recientemente, el Dr. Jan Ehrhardt fue elegido Gerente de Fondos del Año 2025 por revistas especializadas.
Wirtschaftsforum: ¿Cuáles son sus planes para los próximos años?
Christian Janas: En el futuro, queremos enfocarnos más en el sector B2C, es decir, en el negocio directo con clientes finales. También el uso de IA para fortalecer la fidelización de clientes es un tema importante para nosotros.