Een halve eeuw aan expertise in vermogensbeheer
Interview met Christian Janas, hoofd Vermogensbeheer, lid van het managementteam van DJE Kapital AG
Wie over vermogen beschikt, wil dit graag veilig en winstgevend investeren. Met de ervaring van meer dan een halve eeuw profileert DJE Kapital AG zich als een bekwame vermogensbeheerder. Het familiebedrijf uit het Beierse Pullach biedt zijn klanten individuele strategieën die precies zijn afgestemd op hun situatie en risicobereidheid. Een beheerd vermogen van in totaal 17 miljard EUR en talrijke onafhankelijke onderscheidingen onderstrepen de hoge competentie van het bedrijf.
Wirtschaftsforum: Meneer Janas, wat zou u iemand die geïnteresseerd is in beleggen adviseren, waarom zijn geld bij DJE Kapital AG in de beste handen is?
Christian Janas: Daar zijn verschillende redenen voor. Allereerst hebben we meer dan 50 jaar ervaring, die we natuurlijk voortdurend hebben verbeterd en uitgebreid. We kunnen ook crises aan. Dat hebben we recent bewezen, als u kijkt naar Corona en de oorlog in Oekraïne, waar de markten soms flink kunnen dalen. Dat is eigenlijk waar we als actieve managers in uitblinken. Als u vandaag passieve ETF's koopt, dan koopt u de markt. Maar u moet ook de schommelingen in overweging nemen. Tijdens Corona bijvoorbeeld, heeft de markt tussen januari en maart 2020 40% verloren. Wij als actieve managers proberen de markt naar beneden toe af te schermen, zodat klanten niet bij min 40% eindigen, maar misschien slechts bij min 20 tot 25%. Als u bij min 40% zit, dan duurt het relatief lang voordat u weer boven bent. Onze visie is om klanten het volledige beleggingsspectrum aan te bieden: van fondsen vanaf 1 EUR tot 300 miljoen EUR, dat onze grootste individuele klant bij ons heeft belegd.
Wirtschaftsforum: Wie zijn uw doelgroepen?
Christian Janas: Onze doelgroep bestaat uit vermogende particuliere klanten. In ons online vermogensbeheer kunt u al instappen vanaf een beleggingsvermogen van 10.000 EUR. In het individuele vermogensbeheer beginnen we vanaf 500.000 EUR en vanaf deze grootte kunnen we ook individuele portfolios voor onze klanten samenstellen. Onze klanten omvatten niet alleen particulieren, maar ook Family Offices. Sommige vermogensbeheerders besteden een deel van de belegging uit aan externe partijen. Ook zij behoren tot onze doelgroep. Daarnaast verzorgen we stichtingen, waarvoor we speciale concepten hebben ontwikkeld omdat deze projecten ook uitkeringen nodig hebben. Bovendien verzorgen we traditioneel ook bedrijven of institutionele klanten, zoals pensioenfondsen.
Wirtschaftsforum: Kunt u uw beleggingsstrategieën wat gedetailleerder toelichten?
Christian Janas: We beleggen in aandelen, obligaties en valuta, we doen aan grondstoffen en cash. We participeren niet in bedrijven. We houden hier rekening mee in de beleggingsstrategie, maar we adviseren dit niet. We beleggen ook niet in private-equitystructuren of in certificaten. We zijn puur beleggingsgericht op liquiditeit. Vermogenswaarden waarin we investeren, zijn binnen enkele dagen beschikbaar voor de klant indien nodig.
Wirtschaftsforum: Wanneer is DJE Kapital AG opgericht en hoe heeft het bedrijf zich ontwikkeld?
Christian Janas: In 1974 richtte Dr. Jens Ehrhardt zijn bedrijf op. Hij begon met het publiceren van een beursnewsletter, die vandaag de dag nog steeds elke twee weken onder de naam ‘Finanzwoche’ verschijnt. Omdat steeds meer lezers van deze nieuwsbrief de expertise van Dr. Jens Ehrhardt wilden gebruiken voor het beheer van hun eigen vermogen, volgde de stap naar vermogensbeheer. Een mijlpaal was in 1987 de lancering van het eerste eigen vermogensbeheer fonds, het FMM-Fonds. In 1994 volgde het fonds DWS Concept DJE Globale Aktien, in 2003 de DJE – Dividende & Substanz. In hetzelfde jaar werd onze kapitaalbeheermaatschappij DJE Investment S.A. opgericht in Luxemburg. Ook in 2003 kwam de zoon van de oprichter, Dr. Jan Ehrhardt, die eerder als analist in New York had gewerkt, bij het bedrijf. Een ander belangrijk moment was in 2012 de digitalisering van het investeringsproces, inclusief een database met indicatoren.
Wirtschaftsforum: Wat is de huidige situatie?
Christian Janas: Op dit moment bieden we 25 verschillende fondsen aan en beheren we ongeveer 17 miljard EUR voor onze klanten. Om mogelijke investeringen grondig te kunnen beoordelen, voert ons eigen onderzoeksteam gemiddeld ongeveer 500 gesprekken per jaar met bedrijfsleiders. Ons team bestaat uit bijna 200 medewerkers. DJE is volledig in handen van de familie Ehrhardt. Voorzitter van het bestuur van de AG is de oprichter van het bedrijf Dr. Jens Ehrhardt, zijn zoon Dr. Jan Ehrhardt is zijn plaatsvervanger. Andere bestuursleden zijn Thorsten Schrieber en Peter Schmitz. Naast ons hoofdkantoor in Pullach hebben we meer kantoren in Frankfurt en Keulen. Daarnaast hebben we dochterondernemingen in Luxemburg en Zürich en fondsverdelingen in Oostenrijk, Italië en Spanje. Deze locaties weerspiegelen ook ons geografisch verzorgingsgebied, namelijk de DACH-regio en Luxemburg. We hebben talrijke onderscheidingen ontvangen. Onlangs werd Dr. Jan Ehrhardt door vakbladen verkozen tot Fondsenmanager van het Jaar 2025.
Wirtschaftsforum: Wat zijn uw plannen voor de komende jaren?
Christian Janas: We willen ons in de toekomst meer richten op de B2C-sector – dus op de eindklantenmarkt. Ook de inzet van AI om de klantbinding te versterken is voor ons een belangrijk thema.