Un demi-siècle de compétence en gestion de patrimoine
Interview avec Christian Janas, Responsable de la Gestion de Patrimoine, Membre de la Direction de DJE Kapital AG
Ceux qui possèdent un patrimoine souhaitent le placer de manière sûre et rentable. Forte de plus d'un demi-siècle d’expérience, DJE Kapital AG se présente comme un gestionnaire de patrimoine compétent. L'entreprise familiale basée à Pullach en Bavière propose à ses clients des stratégies personnalisées qui sont précisément adaptées à leur situation et à leur tolérance au risque. Un volume d'investissement total de 17 milliards EUR ainsi que de nombreuses récompenses indépendantes attestent de la grande compétence de l'entreprise.
Wirtschaftsforum: Monsieur Janas, que diriez-vous à quelqu'un intéressé par un investissement, pourquoi son argent est-il en de bonnes mains chez DJE Kapital AG ?
Christian Janas: Il y a plusieurs raisons. Tout d'abord, nous avons plus de 50 ans d'expertise, que nous avons bien évidemment constamment améliorée et élargie au fil du temps. Nous savons aussi gérer les crises. C'est ce que nous avons prouvé récemment, si vous regardez la situation avec le coronavirus et la guerre en Ukraine, où les marchés peuvent également connaître de fortes chutes. C'est en fait notre spécialité en tant que gestionnaires actifs. Si vous achetez aujourd'hui des ETF passifs, vous achetez simplement le marché. Mais vous devriez également prendre en compte les fluctuations. Pendant le coronavirus, par exemple, le marché a perdu 40% entre janvier et mars 2020. Nous, en tant que gestionnaires actifs, essayons de limiter les baisses du marché, de sorte que nos clients ne se retrouvent pas avec un moins 40%, mais plutôt un moins 20 à 25%. Si vous êtes à moins 40%, il vous faudra en effet un certain temps pour revenir au sommet. Notre vision est d'offrir à nos clients tout le spectre des options d'investissement : du fonds à partir de 1 EUR jusqu'à 300 millions d'EUR, ce qui est l'investissement d'un seul de nos plus grands clients.
Wirtschaftsforum: Qui sont vos groupes cibles ?
Christian Janas: Notre public cible est constitué de clients privés fortunés. Vous pouvez commencer avec nous dans la gestion de patrimoine en ligne à partir d'un actif investi de 10 000 EUR. Dans la gestion de patrimoine individuelle, nous commençons à partir de 500 000 EUR et à partir de ce montant, nous pouvons également assembler des portefeuilles individuels pour nos clients. Cependant, nos clients ne sont pas seulement des individus, mais aussi des Family Offices. Certains gestionnaires de patrimoine confient une partie de l'investissement à des tiers. Ce sont également notre public cible. De plus, nous prenons en charge des fondations pour lesquelles nous avons développé des concepts spéciaux, car elles ont besoin de distributions pour des projets. En outre, nous gérons également traditionnellement des entreprises ou des clients institutionnels, comme des caisses de retraite.
Wirtschaftsforum: Pourriez-vous nous expliquer un peu plus en détail vos stratégies d'investissement ?
Christian Janas: Nous investissons dans des actions, des obligations et des devises, nous faisons des matières premières et du cash. Nous ne participons pas à des entreprises. Nous prenons cela en compte dans la stratégie d'investissement, mais nous ne le recommandons pas. Nous n'investissons pas non plus dans des structures de private equity ou dans des certificats. Nous sommes purement orientés vers l'investissement en termes de liquidité. Les actifs dans lesquels nous investissons sont disponibles pour le client en quelques jours en cas de besoin.
Wirtschaftsforum: Quand la DJE Kapital AG a-t-elle été fondée et comment l'entreprise s’est-elle développée?
Christian Janas : En 1974, Dr. Jens Ehrhardt a fondé son entreprise. Il a commencé par publier une lettre d'informations boursières qui paraît encore aujourd'hui toutes les deux semaines sous le nom de ‘Finanzwoche’. Comme de plus en plus de lecteurs de cette lettre voulaient utiliser l'expertise de Dr. Jens Ehrhardt pour gérer leur propre patrimoine, il s'est lancé dans la gestion de patrimoine. Un jalon important fut en 1987 la création du premier fonds de gestion de patrimoine propre, le FMM-Fonds. En 1994, le fonds DWS Concept DJE Global Aktien a suivi, puis en 2003, le DJE – Dividende & Substanz. La même année, notre société de gestion de capitaux, DJE Investment S.A., a été créée au Luxembourg. Également en 2003, le fils du fondateur, Dr. Jan Ehrhardt, qui avait travaillé auparavant comme analyste à New York, rejoint l'entreprise. Une autre étape importante fut en 2012 la numérisation du processus d'investissement, y compris une base de données d'indicateurs.
Wirtschaftsforum : Quelle est la situation actuelle ?
Christian Janas : Actuellement, nous proposons 25 fonds différents et gérons environ 17 milliards EUR pour nos clients. Afin de pouvoir évaluer les investissements potentiels de manière exhaustive, notre équipe de recherche interne mène en moyenne environ 500 entretiens par an avec des responsables d'entreprises. Notre équipe est composée de près de 200 employés. DJE est la propriété à 100% de la famille Ehrhardt. Le président du conseil d'administration de la société est le fondateur, Dr. Jens Ehrhardt, et son fils, Dr. Jan Ehrhardt, est son adjoint. D'autres membres du conseil d'administration incluent Thorsten Schrieber et Peter Schmitz. Outre notre siège à Pullach, nous disposons de bureaux à Francfort et à Cologne. Nous avons également des filiales à Luxembourg et Zurich, ainsi que des distributions de fonds en Autriche, en Italie et en Espagne. Ces emplacements reflètent également notre zone géographique de couverture, à savoir la région DACH et le Luxembourg. Nous avons reçu de nombreuses distinctions. Tout récemment, Dr. Jan Ehrhardt a été élu gestionnaire de fonds de l'année 2025 par des revues spécialisées.
Wirtschaftsforum : Quels sont vos plans pour les années à venir ?
Christian Janas : À l'avenir, nous souhaitons nous engager davantage dans le secteur B2C, c'est-à-dire le commerce de détail. L'utilisation de l'IA pour renforcer la fidélisation des clients est également un sujet important pour nous.