Pół wieku kompetencji w zarządzaniu majątkiem
Wywiad z Christianem Janasem, kierownikiem zarządzania majątkiem, członkiem zarządu DJE Kapital AG
Kto dysponuje majątkiem, chciałby go bezpiecznie i z zyskiem zainwestować. Z doświadczeniem ponad półwiecza DJE Kapital AG oferuje się jako kompetentny zarządca majątku. Rodzinne przedsiębiorstwo z bawarskiego Pullach oferuje swoim klientom indywidualne strategie, dopasowane dokładnie do ich sytuacji i gotowości do ryzyka. Całkowita wartość zarządzanych aktywów wynosząca 17 miliardów EUR oraz liczne niezależne wyróżnienia potwierdzają wysoką kompetencję przedsiębiorstwa.
Wirtschaftsforum: Panie Janas, co by Pan powiedział osobie zainteresowanej inwestycją, dlaczego jej pieniądze są w najlepszych rękach w DJE Kapital AG?
Christian Janas: Jest kilka powodów. Przede wszystkim mamy ponad 50-letnie doświadczenie, które oczywiście stale ulepszamy i rozwijamy. Umiejętność radzenia sobie w kryzysach to również nasza specjalność. Udowodniliśmy to niedawno, jeśli spojrzeć na sytuację z koronawirusem i wojną na Ukrainie, gdzie rynki również potrafią znacząco spaść. To właściwie jest nasz konik jako aktywnych menedżerów. Jeśli kupisz dziś pasywne ETFy, to kupujesz rynek. Ale powinieneś również uwzględnić wahania. Na przykład w trakcie koronawirusa rynek stracił od stycznia do marca 2020 roku 40%. Jako aktywni menedżerowie, staramy się złagodzić spadki rynkowe, aby nasi klienci nie stracili aż 40%, a może tylko 20 do 25%. Jeśli jesteś na minusie 40%, potrzebujesz stosunkowo dużo czasu, aby wrócić na szczyt. Nasza wizja to oferowanie klientom pełnego spektrum inwestycyjnego: od funduszy od 1 EUR do 300 milionów EUR, co jest największą pojedynczą inwestycją naszego klienta u nas.
Wirtschaftsforum: Kim są Państwa grupy docelowe?
Christian Janas: Naszą grupą docelową są zamożni klienci indywidualni. Już od wartości majątku inwestycyjnego wynoszącego 10.000 EUR można zacząć w naszym internetowym zarządzaniu majątkiem. W indywidualnym zarządzaniu majątkiem zaczynamy od 500.000 EUR i od tej wartości możemy także tworzyć indywidualne portfele dla naszych klientów. Do naszych klientów należą jednak nie tylko osoby prywatne, ale także biura rodzinne. Niektórzy zarządcy majątku przekazują część inwestycji w zewnętrzne ręce. To także jest nasza grupa docelowa. Ponadto opiekujemy się fundacjami, dla których opracowaliśmy specjalne koncepcje, ponieważ potrzebują one wypłat na projekty. Poza tym klasycznie obsługujemy także firmy lub klientów instytucjonalnych, na przykład fundusze emerytalne.
Wirtschaftsforum: Proszę opowiedzieć bardziej szczegółowo o Państwa strategiach inwestycyjnych.
Christian Janas: Inwestujemy w akcje, obligacje i waluty, zajmujemy się surowcami i gotówką. Nie uczestniczymy w udziałach w firmach. Bierzemy to pod uwagę w strategii inwestycyjnej, ale nie zalecamy tego. Nie inwestujemy także w struktury typu private equity ani w certyfikaty. Jesteśmy zorientowani wyłącznie na inwestycje w płynność. Aktywa, które inwestujemy, są dostępne dla klienta w ciągu kilku dni w razie potrzeby.
Wirtschaftsforum: Kiedy została założona DJE Kapital AG i jak rozwijało się to przedsiębiorstwo?
Christian Janas: W 1974 roku Dr. Jens Ehrhardt założył swoją firmę. Rozpoczął od wydawania biuletynu giełdowego, który jest publikowany przez nas co dwa tygodnie jako 'Finanzwoche'. Ponieważ coraz więcej czytelników tego biuletynu chciało skorzystać z kompetencji Dr. Jensa Ehrhardta w zarządzaniu swoim majątkiem, nastąpił wstęp do zarządzania majątkiem. Kamieniem milowym było wydanie w 1987 roku pierwszego własnego funduszu zarządzającego majątkiem, FMM-Fonds. W 1994 roku pojawił się fundusz DWS Concept DJE Globale Aktien, w 2003 r. DJE – Dividende & Substanz. W tym samym roku nasza firma zarządzająca kapitałem, DJE Investment S.A., została założona w Luksemburgu. Również w 2003 roku do firmy dołączył syn założyciela firmy, Dr. Jan Ehrhardt, który wcześniej pracował jako analityk w Nowym Jorku. Kolejnym ważnym krokiem był 2012 rok, kiedy to nastąpiła digitalizacja procesu inwestycyjnego, w tym baza danych wskaźników.
Wirtschaftsforum: Jaka jest aktualna sytuacja?
Christian Janas: Obecnie oferujemy 25 różnych funduszy i zarządzamy około 17 miliardami EUR dla naszych klientów. Aby móc dokładnie ocenić potencjalne inwestycje, nasz wewnętrzny zespół badawczy przeprowadza średnio około 500 rozmów rocznie z odpowiedzialnymi w firmach. Nasz zespół liczy prawie 200 pracowników. DJE jest w 100% własnością rodziny Ehrhardt. Prezesem zarządu jest założyciel firmy, dr Jens Ehrhardt, a jego syn, dr Jan Ehrhardt, jest jego zastępcą. Pozostałymi członkami zarządu są Thorsten Schrieber i Peter Schmitz. Oprócz naszej głównej siedziby w Pullach mamy również biura we Frankfurcie i Kolonii. Dochodzą do tego spółki zależne w Luksemburgu i Zurychu oraz dystrybucje funduszy w Austrii, Włoszech i Hiszpanii. Te lokalizacje odzwierciedlają również nasz geograficzny zasięg, czyli regiony DACH i Luksemburg. Otrzymaliśmy liczne nagrody. Niedawno dr Jan Ehrhardt został wybrany przez branżowe czasopisma na Fund Managera Roku 2025.
Wirtschaftsforum: Jakie są Państwa plany na nadchodzące lata?
Christian Janas: W przyszłości chcielibyśmy intensywniej zaangażować się w sektor B2C – czyli w obsługę klientów indywidualnych. Również wykorzystanie AI do wzmocnienia więzi z klientami jest dla nas ważnym tematem.